חשיבה עצמאית על כלכלה, שווקים וטכנולוגיה
שמונה שנים אחרי ההנפקה של פייסבוק, כולם מבינים מה זה אפקט רשת. כשפלטפורמה עם אפקט רשת מצרפת משתמשים חדשים, היא הופכת לאטרקטיבית יותר, וכך מושכת עוד משתמשים, שהופכים אותה ליותר אטרקטיבית…
אך כשזה מגיע לנטפליקס, הרבה משקיעים לא מבינים או לא מעריכים את אפקט הרשת ממנו נהנית החברה.
להמשיך לקרוא אפקט רשת תרבותיאחד האנשים החביבים עלי בטוויטר, פטריק אושונסי, מנה לאחרונה את התכונות של ״חברת החלומות״:
להמשיך לקרוא האמביציה של נטפליקסהיום אספר לכם על החברה הכי יקרה שקניתי.
היא נסחרת במכפיל מכירות של 21, ואיננה רווחית. על כל דולר של הכנסות היא רושמת בערך 35 סנט של הפסד נקי.
אם אתם עדיין פה, כנראה ששום דבר בהמשך הפוסט כבר לא יזעזע אתכם.
אנחנו חיים בתקופה בה שווקים ותיקים וגדולים נחשפים ל-Disruption, ושווקים חדשים נוצרים יש מאין. החברות שמובילות את השינויים הללו מתומחרות פעמים רבות באופן שגורם למשקיעי ערך להזיע, אך במקרים מסוימים התמחור הוא דווקא רציונלי וההזדמנות עדיין משמעותית. היום – יותר מתמיד – חשוב לדעת לזהות את המקרים הללו.
להמשיך לקרוא החברה הכי יקרה שקניתיבמאמר הקודם, הסברתי מדוע אני צופה זינוק בנתח השוק של הרכבים החשמליים, על חשבון רכבי הבנזין והדיזל המוכרים לנו היום. היום נעסוק בפן הטכנולוגי והעסקי, ונתמקד בשאלה הבאה:
האם מדובר בשינוי שולי למוצר קיים, או בשינוי מהותי שיזעזע את תעשיית הרכב?
האופציה הראשונה נקראת חדשנות משמרת (Sustaining Innovation): ניתן לשלב אותה בקלות יחסית במערך החברה, ללא פגיעה מהותית בתוצאות העסקיות, ומבלי לשנות מהיסוד את המודל העסקי ואת תחומי ההתמחות של הארגון. חדשנות משמרת מותירה את הדינמיקה התחרותית בתעשייה על כנה.
להמשיך לקרוא המהפכה החשמלית ושרשרת הערךהמונח “נקודת מפנה” (Tipping Point) הפך פופולרי בזכות ספר באותו השם מאת מלקולם גלדוול (תורגם לעברית) אשר פורסם בשנת 2000. בספרו, גלדוול תיאר את הרגע שבו רעיון או מוצר חדש חוצים סף קריטי, שאחריו הם מתפשטים באופן דרמטי ומהיר.
במאמר הזה אבקש לשכנע אתכם שתעשיית הרכב נמצאת בנקודת מפנה. העשור הקרוב יביא לסיומה של תקופה שנמשכה עשרות שנים, בה נהנו חברות הרכב משקט תעשייתי, עם שינויים טכנולוגיים מינוריים ביותר, מודל עסקי יציב וסביבה תחרותית שבקושי השתנתה; כמעט כל מותג רכב שאתם מכירים היה קיים כבר לפני 50 שנה.
להמשיך לקרוא המהפכה החשמלית – למה עכשיו?עוד מימיהם הראשונים של השווקים הפיננסיים, התפתחויות טכנולוגיות הלהיבו יזמים ומשקיעים ומשכו אליהן הון עצום.
פעמים רבות זה נגמר רע, עם משקיעים שנכנסים בשיא האופוריה רק כדי לאבד את כל כספם. מנגד יש גם כאלה שעשו הון, לפעמים על גבה של השקעה נכונה אחת. ההבדל בתוצאות נובע מגורמים רבים, אבל היום נתמקד רק באחד מהם: גורם הבשלות.
לכל טכנולוגיה יש מחזור חיים. כמשקיעים, אנחנו רוצים לזהות טכנולוגיות שקרובות לחציית סף שבו יתאימו לאימוץ המוני, ולהיזהר מטכנולוגיות שרחוקות מהסף הזה, או כאלה שכבר עברו אותו מזמן והגיעו למיצוי.
להמשיך לקרוא תחזיות על טכנולוגיה: חוק מור וחוק רייט